2019年1-8月份行业重点联系企业经济运行分析

　　据液气密行业协会重点联系企业最新统计数据显示：1-8月份主要指标继续呈下行趋势，其中：产值、销售产值、增加值、销售收入、利润均出现负增长。产值、销售产值、增加值呈快速下滑，创今年以来的新低；应收账款扔在高位，并高于收入的增长。

　　总之，今年受下游行业的影响，经济运营继续承压，各分行业分化明显，主要指标增速回落，使得运营效率和获利能力都在减弱。

　　一、机械工业产销指标完成情况

　　1、机械工业重点联系企业产销情况

　　根据151家机械工业重点联系企业统计，2019年1-8月工业总产值同比下降3.7%，工业销售产值同比下降2.0%，产销率99.8%。分行业分化明显：工程机械、石化通用、仪器仪表、重型矿山、电工电器行业产销同比增长，幅度在2.9%~24.2%之间；农机、机械基础件、汽车、机床工具行业同比分别下降，幅度在（-2.9%）~（-45%）之间。工程机械行业继续延续增长态势，1-8月份产销同比分别增长24.4%、24.2%，增幅比上月分别收窄。

　　机械工业重点联系企业产销分别负增长，主要由于汽车制造业占行业的比重很大，今年以来持续负增长，带动整个机械工业增速放缓。同时也反映了困扰机械工业发展的长期问题并没有得到根本的解决，结构调整、转型升级任务还很艰巨，我国发展扔处于重要战略机遇期。但2019年随着宏观经济政策不断落实，诸多利好政策释放出积极信号，会为行业实现稳定增长提供了良好的环境。

　　2、机械工业产品进出口情况

　　在当前国际经济和贸易增长势头放缓，外部环境复杂严峻，单边主义和贸易保护主要加剧的形势下，机械工业进出口出现下降。1-7月机械工业进出口总额4425亿美元，同比下降3.3%，幅度较1-6月份收窄。其中进出1789亿美元，同比下降9.4%。降幅较1-6月扩大；出口2636亿元，同比增长1.4%，幅度较1-6月扩大。实现贸易顺差847亿美元。其中：机械基础件行业出口额同比增长，进口同比下降在10%以上。

　　从产销国看，机械工业对美贸易持续低迷。1-7月机械工业对美进出口总额604.5亿美元，同比下降13.1%。其中：出口420.6亿美元，同比下降10.8%；进口183.9亿美元，同比下降17.9%。

　　机械工业联合会总体判断：一是总体可控，但不可忽视。从全行业出口数据本身看，短期、直接影响不大，但长期、间接影响深远。机械工业对美进口依赖性不强，对美出口影响较大。2000亿美元商品加征关税占机械工业对美出口的一半左右，涉及行业较广，产品品种较多，影响范围较大。要密切关注进展情况。二是中美贸易摩擦可能影响中低档机电产品对美出口和高附加税值机电产品自美进口。中小企业是机械工业对毛贸易的主力军，占对美出口贸易的38%，但出口陆润较低，承受能力较弱，关税稍有变化，受到影响较大。三是保持定力，积极应对。中美贸易摩擦使我们认清了自主创新对经济安全的重要性，要化危机为机遇，把饭碗端在自己手里。

　　3、主要产品产量完成情况（行业关注的下游行业产品）

　　据国家统计局2019年8月份统计：在机械工业重点监测的120种产品中，有43种产品产量累计同比增长，占统计产品品种的35.8%；产品分化仍然存在，在两位数增长的产品有19种，占统计产品的15.8%，以两位数下降的产品有47种，占统计产品的39.2%。从趋势看，今年开局产量同比去年的基础上，实现增长的产品种类继续减少，1-8月份又创2018年以来的新低。

　　具体情况如下：

　　(1）农业机械产品：经过十几年的发展，受市场保有量逐年攀升等因素影响，近年来使市场需求萎缩。农业机械：1-8月统计的10种产品中，8种下降，其中：大、小型拖拉机产量同比分别下降16.8%和30.7%；而中型拖拉机有企稳的迹象，增长10.1%；收获机械本业下降较大，同比下降18.6%。

　　(2）机床工具产品：2018年经济运行形势不错，全年保持平稳增长。今年产品生产总体低迷。1-8月份统计的7种主要产品产量种，有6种产品均下降，其中5种降幅均较上月继续加深。其中：金属切削机床同比下降16.5%，数控金属切削机床下降26.5%。

　　(3）汽车：汽车产销量已接近一年3000万辆，基础较大，因此增速将承受下行压力，加之汽车使用环境对汽车消费的约束愈加明显。

　　今年1-8月生产汽车1592万辆，同比下降12.5%，比上月收窄了0.3个百分点。分车型看，在统计的产品品种中全部是负增长，除了客车、载货汽车外全部都是两位数下降，其中：运动型多用途乘用车(SUV)下降14.3%，基本型乘用车下降15.4%，多功能乘用车下降21.6%。汽车产销增速延续下降的趋势，但大部分产品降幅收窄。8月进入车市产销回升期，环比开始呈现增长，但增幅并不明显。

　　新能源汽车本月同比下降、累计增幅收窄，但仍保持告诉增长。由于总体基数较低，对全体行业运行影响不大。1-8月份新能源汽车生产79.9万辆、销售79.3万辆，同比分别增长31.6%和32.0%，增幅比上月分别收窄。

　　(4）重型矿山产品：其行业主要服务于电力、钢铁、有色、煤炭、建材等领域，去年能已经初见成效，加之产品价格提升，经过几年下滑，去年稳步回升。今年1-8月份统计的产品分化显现，输送机械（输送机和提升机）以两位数增长；金属扎制设备、金属冶炼设备以两位数下降。

　　(5）发电设备：去年走势一直较弱。今年生产继续低迷，延续下降趋势且降幅加深。1-8月份发电设备产量为6160万千瓦，同比下降18.2%，其中：风电发电机组去年全年降幅前高后低，由于同期基数较低，本期同比增长29.3%。

　　(6）石化通用机械产品：2018年相关各行业经济形趋好，特别是高耗能领域节能政策趋紧，为行业带来了技术改造市场需求。前期涨幅过高，去年相对平稳。今年1-8月份大部分产品仍保持了适度增长。其中，环保设备增幅较大，保持着两位数增长；气体压缩机、阀门、风机分别增长6.5%、5.1%、3.4%；受国际油价波动影响，带动行业投资趋向活跃，石油钻井设备增长30.9%。

　　二、液气密行业重点联系企业产销情况

　　1、 重点联系企业产销指标完成情况

　　据2019年1-8月份行业内139家重点联系企业统计，其中：液压行业81家，液力行业9家，气动行业25家、密封行业25家、密封行业24家。主要指标完成情况如下：

　　(1）工业总产值现价：今年1-8月份完成371.4亿元，同比下降8.7%，比上期扩大了6.2个百分点。其中：液压行业完成143.9亿元，同比增长3.9%；液力行业完成4.2亿元（仅供参考），同比下降13.2%；气动行业完成96.1亿元，同比下降4.8%；密封行业完成90.4亿元，同比下降23.5%。

　　(2）工业销售产值：今年1-8月份完成370.8亿元，同比下降7.3%，比上期扩大了4.7个百分点。其中：液气密行业销售产值完成336.9亿元，同比下降6.4%。分行业情况：液压行业完成142.2亿元，同比增长6.9%；液力行业完成4.3亿元（仅供参考），同比下降20.8%；气动行业完成98.5亿元，同比下降9.1%；密封行业完成91.9亿元，同比下降18.8%。

　　(3）产销率：今年1-8月份液气密行业重点联系企业产销率为99.9%，其中：液压行业为98.8%，液力行业为101.4%，气动行业为102.2%；密封行业为99.1%。

　　(4）累计订货额：今年1-8月份订货额376.0亿元，同比下降6.2%。其中：液压行业完成161.8亿元，同比增长6.7%，液力行业完成7.3亿元（仅供参考），同比下降15.6%，气动行业完成104.0亿元，同比下降8.8%；密封行业完成102.8亿元，同比下降18.8%。

　　2、产销趋势及特点

　　从行业重点联系企业统计的产销数据看出：2018年在下游行业的带动下涨幅过大，增幅是前高后低。今年以来，行业经济运行延续了去年下半年增速逐月放缓的趋势，今年1-8月份产销增速下滑加速，使得产销增幅降到今年以来的最低，且现价产值的降幅大约销售产值降幅。产销率高于上月，销售产值的降幅大于产成品库存降幅，使得生产下降，库存上升，产成品存货周转略有放慢。企业对当前市场需求持谨慎乐观的态度，采取谨慎生产、消化库存、随时调整产销进度的有效措施。

　　分行业看：受下游不同行业的影响，2018年销售产值除了气动行业都是两位数增长。今年1-8月份只有液压行业扔保持增长，但增幅加速收窄；液力、气动、密封行业继续下滑，同比都是负增长。

　　3、行业主要下游销售情况

　　(1）气动、密封行业：主要服务于与物流仓储、民生消费、符合绿色发展理念的环境保护、智能制造产业及转型升级相关的产品，受国家政策支持，这几年增速较快。但去年部分行业从下半年开始出现回落，今年开始出现负增长，气动、密封行业与下游行业走势基本吻合。据统计局1-8月份下游行业产品销售收入数据显示：

　　汽车行业（-4.3%）、食品包装机械行业（8.5%）、工业机器人制造行业（-4.6%）、工业自动控制系统装置制造（6.1%）、电子工业专用设备制造（5.3%）。下游行业收入同比三升两降。

　　(2）液压、液力行业：受主要下游工程机械行业的拉动，今年液压行业产销在去年两位数增长的基础上，继续平稳增长，但回落加大，增幅低于上期、低于去年同期。

　　据工程机械协会统计的七种产品中，8月份当月同比增长的又三种产品，占统计产品42.8%，其中：摊铺机（47.5%）、挖掘机（19.5%）以两位数增长，8月份当月同比下降的有四种产品，占统计产品的57.1%；8月份环比增长的产品有四种，占统计产品的42.8%。

　　据工程机械行业协会统计数据显示：

　　在1-8月份统计的七种产品中，有四种产品同比增长，占统计产品的57.1%。其中：汽车起重机（35.1%）、挖掘机（14.4%）、摊铺机（14.3%）以两位数增长，占统计产品的42.9%；有三种产品同比下降，占统计产品的42.8%。其中：压路机（-12.8%）、推土机（-23.8%）、以两位数下降。

　　从历史数据可以看出：2018年，工程机械行业经济运行情况是历史上最好的一年。在统计的工程机械产品中，2019年1-8月在2018年的高增速的基础上扔有42.9%产品继续以两位数增长。

　　主要原因：

　　一是稳增长、调结构、促改革、惠民生、防风险政策发挥作用；

　　二是2019年“基建补短板”加快推进，已纳入规划的重大作用，主要聚焦铁路、公路水路、机场、水利等重点领域，为行业提供政策利好驱动；

　　三是二手工程机械进入更新周期、环保排放新规出台等有益于存量市场逐步替换；

　　四是“一带一路”合作计划向纵深发展，将继续促进工程机械出口，并取得了积极进展。

　　4、重点联系企业液压产品销售情况

　　据液气密行业协会重点联系企业2019年1-8月统计：在汇总的12种液压产品中，有5种产品产量同比增长，占统计产品品种的41.7%，其中：柱塞马达（20.8%）、液压系统及装置（17.5%）、液压附件（16.9%）、柱塞泵（11.8%）产品以两位增长，占统计产品品种的33.3%；有7种韩品同比下降，占统计产品品种的58.3%，其中：齿轮马达（-16.0%）、叶片泵（-28.2%）产品以两位下降。增幅高于上月的产品有5种，幅度在0.5~3.3个百分点之间；增幅低于上月的产品有7种，幅度在（-0.3%）~（-2.4）个百分点之间。

　　从行业重点联系企业1-8月份数据可以看出：前两年由于工程机械行业受多种因素的影响，涨幅过快，今年出现高位回落，属于正常调整。受工程机械行业的影响，液压行业同样出现增幅收窄。液压产品占统计产品品种的58.3%产品增速低于上期；而工程机械行业占统计产品品种28.6%产品增速低于上期，与下游行业的走势基本吻合。望企业要据市场的需求，调节产品产销衔接。

　　三、液气密行业重点联系企业经济效益分析

　　1、重点联系企业1-8月份主要经济效益指标情况

　　（1）主要经济效益情况（去除因素影响）：

　　1-8月份，主营业务收入利润率11.5%，比同期下降了0.1个百分点；总资产贡献率7.4%，比同期下降了1.4个百分点；成本费用利润率为12.9%，比同期下降了0.1个百分点；流动资产周转率为0.97次，比同期下降了0.09个百分点。

　　（2）营业收入：今年1-8月份行业完成443.3亿元，同比下降3.5%，比上期收窄了0.8个百分点。其中：液气密行业产品收入完成361.1亿元，同比下降0.3%，其中：液压行业收入完成145.9亿元，比去年同期增长7.9%；液力行业收入完成4.4亿元(仅供参考)，同比下降14.9%，气动行业收入完成99.6亿元，同比下降9.3%；密封行业完成111.2亿元，同比下降0.8%。

　　（3）行业盈亏状况：今年1-8月份行业实现利润44.6亿元，同比下降2.7%，比上期收窄了3.9个百分点。其中，液压行业实现利润19.2亿元，同比下降4.4%；液力行业实现例如按917万元（仅供参考），同比下降74.3%；气动行业实现利润8.0亿元，同比下降4.6%；密封行业实现利润17.4亿元，同比增长1.7%。

　　（4）成本费用：实际发生额389.2亿元，同比下降3.4%。其中：液压行业同比增长0.8%；液力行业同比下降10.9%；气动行业同比下降8.4%；密封行业同比下降5.3%。在重点联系企业汇总中显示每百元收入中成本73.7元，本行业波动不大。

　　（5）工业增加值：1-8月完成121.9亿元，同比下降3.0%。

　　2、重点联系企业经济运行特点

　　（1）1-8月份，行业主要指标增幅加速回落，使行业获利能力，运营效率与同期相比全部下降，与上期比有升有降

　　（2）与同期相比收入、利润增速回落加快

　　2018年全年收入、利润都以2位数快速增长，今年二季度以来增速逐月快递回落，并且收入、利润的同步下降。

　　（3）与上期相比亏损额、亏损面增加

　　在上报的139家重点联系企业中，其中：亏损企业有30家，行业亏损面为21.6%，亏损额为1.83亿元。

　　（4）应收账款增速环比下降，平均收回期延长

　　1-8月份应收赃款期末额为185.4亿元，占收入的27.9%，同比增长7.7%，比上月收窄了0.8个百分点，应收账款平均回收期为97.7天，比上期增加了0.4天。虽然应收账款的增长高于收入的增长、资金回收难、企业资金周转压力加大，都会直接影响企业的运营效率。应收账款虽然扔处于高位，但环比下降。

　　（5）各分行业收入增幅分化逐渐显现

　　液、气、密各分行业销售收入2018年全年保持2位数快速增长态势。受下游行业的影响，进入四季度行业增幅全部回落，分化显现。今年1-8月份只有液压行业与去年基本持平；其余的液力、气动、密封行业全部是负增长，但比上期有所收窄。

　　（6）液压行业部分产品产量增长较快

　　在协会统计的12种液压行业产品中：扔有41.7%的产品与去年相比增长。产品销到不同的行业，市场的需求就不同。按产品分类来看，在液压泵中：柱塞泵增幅最大，同比增长11.8%；在液压马达中：柱塞马达增幅最大，同比增长20.8%；在液压附件中；各种接头、管路总成增幅最大，同比分别增长17.9%、26.5%。以上这些产品大部分是销售到工程机械行业中，所以增幅较大，与工程机械行业产品增幅基本吻合。

　　四、2019年1-8月中国液压气动密封件工业协会重点联系企业综合指标汇总